【每日收評】市場分化加劇！AI概念股強者恆強，高位連板延續退潮

財聯社12月8日訊，大盤全天衝高回落，創業板指領漲。盤面上，AI概念股持續活躍，其中CPO方向維持強勢，騰景科技20CM漲停，劍橋科技、華工科技漲停；多模態概念股大漲，聲迅股份、蘇州科達、網達軟件漲停。半導體板塊表現活躍，則成電子30CM漲停，賽微電子、海光信息、中微半導等多股大漲。燃氣股震盪走強，南京公用、勝通能源漲停。下跌方面，地產股集體調整，新黃浦等多股跌超5%。此外高位股繼續退潮，江蘇舜天、中廣天擇、昂立教育等跌停。總體上個股跌多漲少，全市場超3700只個股下跌。滬深兩市今日成交額9618億，較上個交易日放量1416億。

板塊方面

板塊上，今日AI產業再迎全面爆發 ，其中CPO板塊領漲兩市，其中騰景科技20CM漲停，天孚通信、博創科技、源傑科技、太辰光、中際旭創、新易盛、聯特科技漲超10%，五方光電、劍橋科技、華工科技漲停。消息面上，12月7日AMD在 “Advancing AI”活動上正式推出了AI GPU加速器Instinct MI300X和全球首款數據中心加速處理器AU Instinct MI300A，爲算力市場提供補充。受此消息刺激，AMD收高9.89%。

機構表示，隨着AI的快速發展，類似Pika的熱門應用有望不斷涌現，大模型的迭代週期將不斷加快，算力資源仍然緊缺，對算力的需求將保持強勁。以GH200和B100爲代表的下一代GPU對網絡帶寬需求大幅提升，而1.6T光模塊加速發展，將縮短升級週期，進一步提升高速光模塊市場空間。

多模態概念同樣漲幅居前，其中聲訊股份、蘇州科達、網達軟件漲停，雲從科技、當虹科技、崑崙萬維等個股漲幅居前。消息面上，近期谷歌正式推出大模型Gemini，其最大亮點之一就是設計時就原生支持多模態，可以泛化並無縫理解、操作和組合不同類型的信息，包括文本、代碼、音頻、圖像和視頻，遠遠優於現有（近似）多模態模型，昨日美股谷歌股價漲超5%。

開源證券在近期研報中指出，Pika 1.0和Gemini爲代表的AI多模態模型不斷突破，或推動大模型在工具、教育、辦公、電商、營銷等領域的應用加快落地並打開商業化空間。 後續可重點留意AI 應用的兩個方向：一是已推出產品並開啓商業化的AI應用領域：工具、教育、音樂、校對、營銷等；二是將受益於AI視頻生成等AI多模態模型的遊戲、影視等IP開發領域。

從市場的角度來看，AI內部呈現出良性輪動態勢。昨日領漲的方向以AIGC爲代表的下游應用端爲主，而今日的資金炒作核心則切換至以CPO爲代表硬件算力方向。結合連續兩日的資金大幅流入，並與指數形成了一定的正反饋，後續有望成爲市場新週期的領漲主線。但需注意的是，當前市場整體的虧錢效應尚未充分釋放，短線情緒也不穩定，熱點延續性或相對較差，AI在連續兩日交易日的放量拉昇後，短線或將面臨一定程度的分化，故若仍想參與的話，不妨耐心等到短線分歧時留意板塊中相關個股的低吸機會。

個股方面

個股方面來看，今日賺錢效應幾乎悉數集中於AI方向。首先觀察漲停榜，AI概念股佔據了半壁江山。而另一方面，像海光信息、中際旭創、新易盛、浪潮信息這樣標識度較高的標的也重回成交金額榜的前十。可以看出今日AI方向大漲是由遊資與機構所共同參與的。此外，隨着連續兩日的反彈，大量的AI概念股中期重新的轉入多頭，因此AI方向後續或有望呈現出震盪走高良性趨勢。

而另一方面 ，高位股的退潮仍在延續，今日的虧錢效應開始向，貿易、傳媒方向所蔓延，其中江蘇舜天、中廣天擇、昂立教育等均以跌停報收。而市場的連板高度更是驟降至3板。這或許意味着市場風格正由此前的高位連板抱團向以AI爲代表的趨勢性主題炒作切換，當然期間可能還會有所反覆，但想要獲得超額收益，順勢而爲方能事半功倍。

後市分析

截至收盤，滬指漲0.11%，深成指漲0.36%，創業板指漲0.8%。北向資金全天淨買入4.6億元，其中滬股通淨賣出9.62億元，深股通淨買入14.22億元。

今日三指數均小幅收漲，並且量能明顯提升，放大至9600億左右。其中AI概念股延續強勢，CPO、多模態、算力等細分均漲幅居前，並與指數形成了一定程度的共振，在資金連續大幅流入的背景下，AI方向後續走勢仍然值得期待。但回到市場整體來看，盤面的分化依舊明顯，除了AI產業鏈以外，市場虧錢效應並未得到修復，今日仍有近3700只個股收跌，近20家的個股跌停，高位股的退潮同樣延續。所以對於當前的市場而言，短時間內想要發動全面性普漲反彈的難度角度，應對上仍以把握結構性行情爲主，重點留意AI及其產業鏈中的延伸性機會。

情緒來看，由於高位股虧錢效應尚未得以修復，近短線情緒指標衝高回落，再度來至低迷區之下。

市場要聞聚焦

1、中共中央政治局：明年要繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策

財聯社12月8日訊，中共中央政治局12月8日召開會議。會議指出，明年要堅持穩中求進、以進促穩、先立後破，強化宏觀政策逆週期和跨週期調節，繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策。積極的財政政策要適度加力、提質增效，穩健的貨幣政策要靈活適度、精準有效。要增強宏觀政策取向一致性，加強經濟宣傳和輿論引導。要以科技創新引領現代化產業體系建設，提升產業鏈供應鏈韌性和安全水平。要着力擴大國內需求，形成消費和投資相互促進的良性循環。要深化重點領域改革，爲高質量發展持續注入強大動力。要擴大高水平對外開放，鞏固外貿外資基本盤。要持續有效防範化解重點領域風險，堅決守住不發生系統性風險的底線。要堅持不懈抓好“三農”工作，推動城鄉融合、區域協調發展。要深入推進生態文明建設和綠色低碳發展，加快建設美麗中國。要堅持盡力而爲、量力而行，切實保障和改善民生。

2、乘聯會：11月新能源乘用車國內零售銷量達到84.1萬輛 同比增長39.8%

財聯社12月8日訊，乘聯會數據顯示，11月新能源乘用車國內零售銷量達到84.1萬輛，同比增長39.8%。