國泰君安:大廠開啓AI終端探索之路 引領消費電子新浪潮

2023-12-12 72 12/12

国泰君安:大厂开启AI终端探索之路 引领消费电子新浪潮

智通財經APP獲悉,國泰君安發佈研究報告稱,AI手機、PC、AI Pin、AI眼鏡相關廠商在終端產品、核心硬件、系統應用三個維度發力,助力AI終端時代到來。AI終端在保護隱私和數據安全的前提下增強用戶個性化體驗,從而促進用戶對AI智能化的感知,堅定用戶對AI端側應用的信賴,刺激用戶換機需求,推動新一輪的換機浪潮。

國泰君安觀點如下:

智能紀元到來,大廠開啓AI終端探索之路。

AI手機、PC、AI Pin、AI眼鏡相關廠商在終端產品、核心硬件、系統應用三個維度發力,助力AI終端時代到來。

(1)手機端:終端廠商發力AI,谷歌、華爲、小米、OPPO、vivo等紛紛推出接入大模型的AI手機。核心芯片更新迭代,高通推出高性能AI引擎“驍龍8
Gen 3”支持多項AI功能,相關開發平臺構建豐富AI生態。

(2)PC端:聯想發佈全球首款AI PC產品,提出“混合人工智能”計劃,解決用戶信息安全問題。英特爾、AMD、高通發佈PC
AI芯片,助力終端生成AI應用。操作軟件方面,微軟接入copilot免費更新,默認集成於任務欄,培養用戶人工智能使用習慣;英特爾宣佈AI PC加速計劃,構造AI
PC生態系統解決方案。

(3)AI終端新形態:以AI PIN爲先,包含AI MR眼鏡的新終端有望持續滲透,重新定義電子產品的交互方式。

萬物互聯時代,AI構建終端互相鏈接,應用場景多樣。

與雲端AI不同,AI終端快速響應與數據隱私的特點可以實現用戶的數字延伸,跨平臺爲用戶提供一致的經驗與支持。手機端AI助力智能搜索性能提升,整機管理效率增強,同時在增圖像視頻增強、語言感知增強兩方面爲用戶提供個性化加工窗口。電腦端AI
PC通過各類助手工具提高用戶工作效率,解放生產力;通過整合人際語言,人機語言、機機語言,輸入自然語言即可生成圖片、視頻、代碼降低創造門檻,賦能創造力。

AI終端普及推動相關硬件升級。

(1)計算、感知、連接全線升級。AI功能產生更多任務、計算需要,推動CPU、專用芯片、ISP全面升級並將促進手機在內存、無線通信、光感知領域模塊的升級。(2)AI將促進以消費級PC
AI處理器爲核心的硬件升級,驅動DDR5、PCIe5.0加速替代,催生更高效的電腦散熱解決方案同時提升設備輕量化需求。

風險提示:
AI終端產品需求不及預期;中美貿易摩擦的不確定性。