港股概念追蹤 | 船舶製造迎政策利好!船舶行業大週期復甦已至(附概念股)

2023-12-14 55 12/14

港股概念追踪 | 船舶制造迎政策利好!船舶行业大周期复苏已至(附概念股)

智通財經APP獲悉,12月13日,交通運輸部等五部門聯合印發了《關於加快推進現代航運服務業高質量發展的指導意見》。其中提出,提升航運交易及信息服務能力。做大做強我國船舶交易市場,支持上海市穩妥有序推進上海航運交易所體制改革。鼓勵船舶交易機構創新船舶交易模式,吸引國內外船舶進場交易。國金證券指出,
船舶行業大週期復甦,擴張需求+替換需求+環保需求推動新造船週期上行。
前10月造船三大指標同比全面增長,且新造船價格持續上行。全球造船格局集中,中國船企份額進一步提升。

今年以來,我國船舶行業保持良好發展態勢。
據中國船舶工業行業協會統計,1至10月,我國造船完工量、新接訂單量、手持訂單量分別佔世界市場份額的49.7%、67%和54.4%,三大造船指標全面增長,國際市場份額繼續領先。

具體來看,今年1月至10月,中國船舶工業新承接船舶訂單量6106萬載重噸,同比增長63.3%,佔全球新船市場份額達67%;完工交付3456萬載重噸,同比增長12%,佔全球市場份額達49.7%;手持訂單13382萬載重噸,同比增長28.1%,佔全球市場份額達54.4%。

上海市船舶與海洋工程學會理事長邢文華表示,造船行業逐漸向亞洲轉移,亞洲向中國轉移,這是一種趨勢。今年我們主要的造船企業接單已經接到了2027年,甚至2028年,有很多的新能源船舶建造企業陸續地接到訂單。

值得一提的是,
在上海海事展期間,中國船舶股份拿下百億大單。
12月5日,中國船舶公告披露,公司全資子公司外高橋造船與控股子公司廣船國際當日在國際海事會展現場分別與Seaspan
Corporation及韓新海運公司簽訂了多艘10800車LNG雙燃料汽車運輸船(PCTC)新造船合同,合同總金額約14.6億美元(約合人民幣104億元)。

新金融專家、經濟學家餘豐慧表示,這次中國船舶子公司拿下百億訂單表明中國船舶製造業在全球市場上的競爭力不斷提升,也反映了國內外市場對中國船舶製造業的認可和信任。也意味着中國船舶製造業在技術、質量和服務方面的優勢得到了充分的體現,有助於提升企業的品牌形象和市場份額。

另據中國船舶相關人士介紹,2023年以來,新船價格持續攀升,全球新造船市場在更新需求的支撐下仍將保持較高活躍度。船舶企業在手訂單覆蓋率達到3.5年左右,目前船位供給緊張、且訂單向頭部企業聚集的競爭特徵明顯,也給了船企一定的議價空間,
預計2024年新船價格仍將繼續維持相對高位。

浙商證券研報指出,
目前船舶行業隨箱船新增+油船新增、置換需求持續高增長,週期目前已經底部反彈,處於景氣上升期;
後續幹散船作爲存量最大的一種主力船型,BDI指數上漲或帶來新增及置換需求加速。考慮到指數受全球宏觀經濟等多因素影響,明年指數上漲存在不確定性,判斷後續船舶新增訂單增速可能放緩;但由於供給收縮、擴產困難,供需緊張或驅動船價持續創新高,週期長期有望震盪向上,高景氣度持續,多家公司業績彈性大。
建議關注:中國船舶、中船防務等。

相關概念股:

中船防務(00317):12月11日,中船防務在A股投資者互動平臺表示,截至2023年6月30日,公司實現經營接單73.26億元,同比增加132.94%,新承接的7型20艘造船訂單以甲醇雙燃料支線集裝箱、重吊船、大型養殖工船等船型爲主。

中遠海控(01919):中金11月研報稱,維持該公司“跑贏大市”評級,但由於預期第四季運費將略低於預期,下調2023/24年淨利潤預測9.1%/10.3%至264/148億元,目標價10港元。中遠海控現金充裕,具有投資價值,但建議關注產業動態。該行建議投資者專注於運費觸底,及船舶報廢的數量和趨勢。

中國船舶(600150.SH):12月5日晚間,中國船舶公告稱,公司全資子公司外高橋造船與控股子公司廣船國際,分別與Seaspan Corporation及韓新海運公司簽訂了多艘10800車LNG雙燃料汽車運輸船新造船合同,合同總金額約14.6億美元(約合人民幣104億元),約佔公司2022年度經審計營業收入的17%(以2023年12月5日匯率測算)。