大廠回暖：BAT核心業務上漲，京東阿里第三季度營收超2000億

近日，BAT、京東、網易、拼多多等多家已上市互聯網大廠先後披露2023年第三季度財報。

據時代週報記者統計，總體來看，這6家科技大廠中，京東（JD.O；9618.HK）的第三季度營收最高，達到2476.98億元，同比增長1.7%；阿里巴巴（BABA.N；9988.HK）緊隨其後，第三季度營收2247.9億元，同比增長9%；騰訊控股（0700.HK）位居第三，第三季度營收1546.25億元，同比增長10%。

但從第三季度歸母淨利潤來看，騰訊控股居首，達到361.82億元，雖然同比減少9%；阿里巴巴以277.06億元歸母淨利潤位居其後，同比扭虧；拼多多（PDD.O）以155.37億元歸母淨利潤位居第三，同比增長47%。

在經歷了一輪大範圍的降本增效後，大廠們業績逐漸回暖，BAT方面核心業務大部分穩步上漲。其中，阿里全球化業務增長強勁，阿里國際數字商業集團收入同比增長53%，菜鳥集團收入同比增長25%；騰訊網絡廣告和金融科技及企業服務分別上漲20%和16%，百度的在線營銷上漲5%

特別是，BAT不約而同的在第三季度發力大模型，不僅陸續將AI大模型賦能主營業務，還表示將持續加大人工智能模型的投入。

BAT發力大模型，廣告業務率先受益

在BAT中，今年第三季度，阿里巴巴營收最高，達到2247.9億元，同比增長9%；騰訊控股營收位居第二，爲1546.25億元，同比增長10%；百度（BIDU.O，9888.HK）營收位居第三，爲344.47億元，同比增長6%。

今年第三季度，淘天集團收入976.54億元，同比增長4%；雲智能集團收入276.48億元，同比增長2%。同時，阿里巴巴決定不再推進雲智能集團的完全分拆，專注建立雲智能集團可持續增長的模型。

阿里巴巴集團首席執行官吳泳銘表示，隨着正式進入全新發展階段，面向未來，明確了戰略重心和優先級方向，抓住AI科技變革帶來的全新機會，創造更多的客戶價值。

阿里巴巴於4月11日在2023年阿里雲峯會上正式推出“通義千問”大模型。不久，釘釘就正式接入“通義千問”大模型。今年第三季度，阿里巴巴推出“通義千問”2.0升級版本，同時針對包括金融、遊戲等特定行業推出8個垂直模型，以及提升業務能力，並推出一站式 AI 應用開發平臺阿里雲百鍊。

核心業務發展方面，阿里巴巴旗下淘天集團第三季度持續爲商家運營平臺和變現平臺（阿里媽媽）拓展 AI產品和服務；而作爲淘天集團重點廣告投放平臺之一萬相臺無界版於8月升級，新版本具有AI技術，可提升投放商家的效率，併爲其提高轉化率和投資回報。

今年第三季度，騰訊控股營收爲1546.25億元，同比增長10%。核心業務發展方面，騰訊第三季度增值服務業務收入同比增長4%至757億元，金融科技及企業服務業務收入同比增長16%至520億元，網絡廣告業務收入同比增長20%至257億元。這其中，微信視頻號總播放量同比增長超過50%，微信的泛內循環廣告收入同比增長超過30%，貢獻了超過一半的微信廣告收入。

2023年第三季度財報顯示，騰訊正在升級自研基礎模型騰訊混元，並將其部署到內部產品中，同時向外部企業客戶開放使用，擴展了廣告人工智能模型的參數，以提高定向和歸因的準確性，同時還向廣告主提供生成式人工智能工具，使他們能夠通過文本描述自動生成廣告素材，並適配各廣告庫存生成多尺寸的素材。

騰訊表示，大模型顯著提升廣告的精準推薦和歸因能力，拉動三季度騰訊廣告收入同比增長20%。

在大模型方面，百度佈局稍早，佔據一定先發優勢。

百度旗下大模型“文心一言”上線於今年3月。據2023年第三季度財報披露，百度已於今年10月推出大模型文心4.0 (EB4)，企業客戶可通過雲API使用EB4。

百度聯合創始人兼首席執行官李彥宏表示，百度正利用文心及文心一言重塑面向消費者及面向企業的產品以及自營業務，打造AI原生體驗並幫助用戶和客戶提高效率；同時向雲企業客戶全面開放文心API，賦能該等客戶開發自己的AI原生應用程序及解決方案。

在第三季度電話會議上，李彥宏還表示，通過第二代人工智能，百度基本上正在重組整個廣告平臺，包括創意建設、廣告定位和招標投資。預計今年第四季度，這類舉措的增量收入將達到數億元人民幣。

核心業務方面，百度第三季度核心收入爲266億元，同比增長5%；其中，在線營銷收入爲197億元，亦同比增長5%；而託管頁佔核心在線營銷收入的53%。此外，百度旗下自動駕駛出行服務平臺蘿蔔快跑提供82.1萬次乘車服務，同比增長73%；截至9月30日，蘿蔔快跑爲公衆提供的累計單量達到410萬單。

電商三巨頭混戰，誰更亮眼

如今電商已是三分天下。

今年第三季度，京東和阿里巴巴營收依舊穩居前二，均超2000億元，分別爲2476.98億元和2247.9億元；但在營收增速方面，拼多多拔得頭籌，同比增長94%至688.4億元，增速遠超京東、阿里巴巴的1.7%、9%。在歸母淨利潤方面，京東爲79億元；而阿里巴巴和拼多多歸母淨利潤分別達到277.06億元和155.37億元。

在覈心的電商業務方面，京東則是一騎絕塵，旗下商品收入第三季度達到1953.04億元，但同比略微下滑0.9%。今年8月，京東宣佈降低自營商品免郵門檻，普通用戶自營免郵門檻從99元降至59元。受此影響，第三季度採購、倉儲、配送、客戶服務及支付處理開支等履約開支元同比增加6.1%至152億元，佔收入百分比爲6.1%，而去年同期爲5.9%。

京東集團首席財務官單甦表示，得益於京東的供應鏈優勢以及對用戶體驗的不懈關注，家電和電子產品等核心品類在三季度繼續擴大市場份額，同時日用百貨品類勢頭逐漸向好。

阿里巴巴核心的電商業務淘天集團第三季度收入爲976.54億元，同比增長4%。除了引入AI產品和服務外，阿里巴巴持續提升淘寶app的價值定位，包括鼓勵消費者互動、增加具價格競爭力的產品供給、提升用戶體驗和賣家效率。第三季度淘寶app用戶實現健康同比自然增長，88VIP會員數超過3000萬，實現同比雙位數增長。

此外，以Lazada、速賣通、Trendyol、Daraz、Miravia和Alibaba.com六大平臺爲主的阿里國際數字商業集團（AIDC）第三季度零售商業整體訂單同比增長約28%，收入同比增長53%至245.11億元。同時，阿里巴巴披露，AIDC正在爲外部融資做準備。

相較之下，拼多多作爲電商界的後起之秀，與京東深耕國內市場、阿里巴巴全球多平臺運營不同，去年9月開始佈局跨境電商，僅一年多時間就已觸達全球40多個國家及地區。今年第三季度，拼多多在線營銷服務和其他收入396.88億元，同比增長39%；交易服務收入291.53億元，同比增長315%。

拼多多集團董事長、聯席首席執行官陳磊在第三季度電話會議上表示，雖然拼多多已經擴大了業務範圍，但該業務仍處於早期階段，將面臨不確定性。今年是復甦的一年，也是競爭加劇的一年。

遊戲兩巨頭PK，誰羽翼漸豐

從營收方面來看，騰訊穩坐遊戲第一把交椅。

今年第三季度，騰訊增值服務業務收入757億元，同比增長4%。其中，本土市場遊戲收入327億元，增長5%；國際市場遊戲收入133億元，增長14%。第三季度，騰訊本土市場《王者榮耀》《DnF》等長青遊戲的收入增加和近期發佈的《命運方舟》《無畏契約》，以及國際市場《PUBG Mobile》的收入回升，均爲遊戲收入增長做出了貢獻。

此外，騰訊第三季度還以約9億美元的現金代價收購了一家遊戲公司約67%的股權。

另一邊，網易（NTES.O；9999.HK）第三季度遊戲及相關增值服務收入218億元，同比增長16.5%，增速略勝一籌。

第三季度，網易今年新上線手遊《逆水寒》表現強勁，註冊玩家數量已超過5000萬；同時，經典旗艦類遊戲《夢幻西遊》系列和其它熱門遊戲如《蛋仔派對》《第五人格》《永劫無間》等熱度不減。

網易首席執行官兼董事丁磊表示，旗艦遊戲如《夢幻西遊》系列仍受玩家歡迎，最近推出的《巔峯極速》《逆水寒》手遊和《全明星街球派對》等各類優質新品遊戲也迅速贏得了廣泛好評，擴展了網易在休閒遊戲市場上的影響力，也拓寬了傳統MMO遊戲的邊界。