有錢任性!Citadel計劃在一年內豪擲70億利潤回饋投資者

2023-12-13 31 12/13

有钱任性!Citadel计划在一年内豪掷70亿利润回馈投资者

智通財經APP獲悉,儘管今年市場波動不斷,Citadel計劃在一年內向其客戶分配高達70億美元的利潤。

這家由億萬富翁肯·格里芬(Ken
Griffin)領導的公司,其位於邁阿密的旗艦多策略基金Wellington在2023年前11個月的回報率達到了近15%。據媒體引用HFR研究數據報道,該基金在2022年實現了38%的回報,而同期對衝基金的平均收益率僅爲4.35%。

2023年對於對衝基金來說是一個充滿挑戰的市場環境。在銀行動盪、債券市場的大規模撤退和急劇反彈、人工智能推動的科技股繁榮以及11月的巨大漲勢中,市場經歷了諸多顛簸。

許多其他對衝基金,在面臨通脹和就業增長前景的變化、地區性銀行危機以及大型科技公司股價上漲等挑戰時,表現欠佳。根據HFR的基金加權指數,截至11月,對衝基金的平均年化收益率爲4.35%,而包括股息在內的標普500指數同期上漲了20.8%。

市場的不可預測性使得著名的空頭投資者吉姆·查諾斯(Jim
Chanos)在11月份關閉了他的對衝基金,他解釋稱:“我所從事的領域已經發生了變化。”

據報道,Citadel的卓越表現可能得益於其非典型的市場處理方式,該公司允許獨立團隊進行投資,而不是依賴單一主要經理。

隨着客戶的資金積累過大,Citadel定期向客戶返還利潤。自2018年以來,該公司已向投資者返還約250億美元的利潤。預計進入2024年,Citadel將管理約580億美元的資產。

Citadel長期以來一直是行業中表現最佳的公司之一,根據LCH
Investments的數據,該公司自成立以來淨費用回報客戶的收益超過任何其他對衝基金公司。

Citadel與傳統對衝基金不同,後者通常將投資想法彙總到單一決策者處。相反,Citadel僱傭了數十個團隊在全球市場獨立交易,但在一定的風險參數內操作。

近年來,像Citadel這樣的多管理平臺已成爲對衝基金行業的新引力中心。這些平臺不斷招聘人才,並提高了投資專業人士的價格。在早些時候,許多本可自主創業的投資組合經理現在選擇加入這些平臺,接受高薪提議。

投資者偏愛這種模式,因爲它以穩定的產出爲中心,而非高風險投資。這些基金通常會在某些股票的漲勢賭注與其他股票的跌勢賭注之間取得平衡。這種模式還可以在市場上漲時降低對上漲股票的總體風險敞口,從而影響績效。

巴克萊的一項覆蓋42個多管理平臺的指數顯示,過去五年的年化回報率爲8.1%,比行業其他部分高出2個百分點。

據知情人士透露,自2018年以來,Citadel已向投資者返還了約250億美元的利潤。