財聯社債市早參12月13日 | 中央經濟工作會議:統籌好地方債務風險化解和穩定發展;珠海萬達商管獲太盟投資集團再投資,不再設對賭協議

2023-12-13 55 12/13

财联社债市早参12月13日 | 中央经济工作会议:统筹好地方债务风险化解和稳定发展;珠海万达商管获太盟投资集团再投资,不再设对赌协议

債市要聞

【中央經濟工作會議:統籌好地方債務風險化解和穩定發展】

中央經濟工作會議12月11日至12日在北京舉行。會議要求,積極的財政政策要適度加力、提質增效。要用好財政政策空間,提高資金效益和政策效果。優化財政支出結構,強化國家重大戰略任務財力保障。合理擴大地方政府專項債券用作資本金範圍。要謀劃新一輪財稅體制改革,落實金融體制改革。會議強調,明年要圍繞推動高質量發展,突出重點,把握關鍵,紮實做好經濟工作。持續有效防範化解重點領域風險。要統籌化解房地產、地方債務、中小金融機構等風險,嚴厲打擊非法金融活動,堅決守住不發生系統性風險的底線。積極穩妥化解房地產風險,一視同仁滿足不同所有制房地產企業的合理融資需求,促進房地產市場平穩健康發展。加快推進保障性住房建設、“平急兩用”公共基礎設施建設、城中村改造等“三大工程”。完善相關基礎性制度,加快構建房地產發展新模式。統籌好地方債務風險化解和穩定發展,經濟大省要真正挑起大梁,爲穩定全國經濟作出更大貢獻。

【財政部部長藍佛安:財政部門將統籌運用各項財稅政策工具,實施好積極的財政政策】

財政部部長藍佛安表示,財政部門將統籌運用各項財稅政策工具,實施好積極的財政政策。在“適度加力”方面,主要是適度加大支出規模,支撐經濟社會發展需要,具體包括科學確定赤字率和赤字規模、加強財政資金資源統籌、保持必要的支出強度等。同時,更加註重激勵地方高質量發展,增強發展的內生動力。在“提質增效”方面,主要是推進財政管理科學化、標準化、規範化,把同樣的錢花出更大的效果,同時加強與貨幣、就業、產業等政策協同聯動,着力提升支持高質量發展的效果。

【國家發改委下達第一批增發國債項目清單】

國家發改委下達第一批增發國債項目清單,包括災後恢復重建和提升防災減災能力、東北地區和京津冀受災地區等高標準農田建設、重點自然災害綜合防治體系建設工程領域項目。發改委要求,各地方要進一步加快項目前期工作,加快資金撥付使用,強化項目監管,高質量推進項目建設,儘快形成實物工作量。

【財政部在香港完成發行100億元人民幣國債】

財政部在香港完成發行100億元人民幣國債,包括增發2年期30億元、3年期30億元和5年期40億元,發行價格分別爲99.42元、99.23元、99元。

【全國銀行間同業拆借中心與上海清算所聯合推出中央債券借貸業務】

全國銀行間同業拆借中心與上海清算所聯合推出中央債券借貸業務。首批參與機構共計40家,可借債券池入池總規模2508億,其中入池規模最大的依次爲工商銀行、建設銀行、浦發銀行、交通銀行、北京農商行。中央債券借貸業務以支持結算“缺券”爲目的,精準服務於銀行間市場結算環節普遍存在的自動化融券需求,可顯著提高債券交易結算成功率,防範化解結算風險。

【中證協:進一步推動債券產品創新 加大產業債發展力度】

中證協召開固定收益專業委員會專題會議。會議提出,進一步推動債券產品創新,加大產業債發展力度,鼓勵發行人發行綠色債、科創債等,更好地服務實體經濟和國家戰略;進一步拓寬公募REITs試點基礎資產範圍,優化審覈註冊流程,協調推動解決基礎資產合規性等問題;深化債券二級市場交易結算制度改革,提升市場活躍度;推進債券市場投資端改革,引入多元化投資者羣體,加強投資者教育,豐富市場風險管理工具;進一步釐清主承銷商責任邊界,持續推動遵循過罰相當原則,區分虛假陳述民事賠償中的具體責任;加強央地協同,發揮各方合力,提升債券市場的風險防範能力。

【北交所:擬於近期開展公司債券(含企業債券)現券交易業務第三次全網測試】

北交所發佈通知,擬於近期開展公司債券(含企業債券)現券交易業務第三次全網測試。參測機構包括:北交所、全國股轉公司、中國結算、深證通、擬開展業務的證券公司、信息商、基金公司及其託管機構、銀行、保險公司等。

【特斯拉首次發行汽車貸款支持債券】

特斯拉首次發行汽車貸款支持債券,大約7.5億美元資產擔保證券(ABS)遭到投資者瘋搶——認購倍數爲發行規模的五倍。

【平安銀行召開房地產企業座談會】

平安銀行召開房地產企業座談會,來自萬科、綠城、龍湖等12家房地產企業高管與平安銀行就房地產企業融資需求、深化銀企合作等重要議題開展討論。會上,平安銀行推出“七大類十五條”舉措,涵蓋延長貸款期限、提高預售資金使用效率、加大城市更新融資支持、降低貸款利率、擴大債券投資、盤活存量資產、提升按揭服務質效等房企最爲關切領域。

【重慶首筆置換存量非標債務“銀團貸款”投放落地】

12月8日,農業銀行渝北支行牽頭的首筆5000萬元置換存量非標債務“銀團貸款”,在渝北區屬國有公司重慶空港經濟開發建設有限公司投放落地。據重慶空港經開有關負責人介紹,目前由農行渝北支行牽頭、中行渝北支行參團,已經批准“銀團貸款”6.068億元,此次投放落地的5000萬元是全市首筆“銀團貸款”,剩餘的超5億元“銀團貸款”預計將於本月內全部投放落地。

【太盟投資集團(PAG)與大連萬達商管集團共同宣佈簽署新投資協議】

12月12日,據萬達集團官網消息,太盟投資集團(PAG)已經與大連萬達商管集團共同宣佈簽署新投資協議。根據新協議內容,太盟將聯合其他投資者,在投資贖回期滿時,經萬達商管集團贖回後,對珠海萬達商管再投資。按照新協議,大連萬達商管集團持有珠海萬達商管40%股份,爲單一最大股東,太盟等數家現有及新進投資人股東參與投資,總計持股60%。另據藍鯨財經獲悉,就上市問題,新投資將不再設置對賭協議。

【世界最大新興市場債券ETF吸引資金追逐】

隨着市場對美聯儲激進貨幣緊縮行動接近尾聲的信心升溫,投資者紛紛向世界最大的追蹤新興市場債券的上市交易基金(ETF)注入資金。iShares安碩摩根大通美元新興市場債券ETF上週資金流入創下1月以來最大單週資金流入,達7.65億美元。數據顯示,該基金已連續六週資金流入,創下2022年8月以來最長紀錄。

【30年期國債招標需求旺盛 美國國債料將震盪上漲】

長期美國國債小幅上漲,此前受到密切關注的30年期國債需求旺盛,拍賣部分緩解了市場對美國國債供應能力的持續擔憂,抹去了週二早些時候美國國債市場某些角落出現的小幅跌幅。數據顯示,核心消費者價格指數與一年前相比連續第二個月上漲。經濟學家認爲這一核心指標比總體CPI更能反映通脹趨勢。

解讀:交易員預計第一次降息將在5月份進行。市場猜測鮑威爾將試圖給美聯儲寬鬆政策的活躍性潑冷水。在美聯儲上次決定之後,鮑威爾提醒投資者通脹進程將成羣結隊而且崎嶇不平。事實上,週二居民消費價格指數與預估大致相符並略有上升,凸顯出將物價水平推回2%目標的過程中的波動性,尤其是服務業。在報告發布後,美國兩年期國債收益率穩定在4.7%以上。長期國債在210億美元的債券發行獲得強勁需求後,轉爲溫和上漲。

公開市場:

央行公告稱,爲維護銀行體系流動性合理充裕,以利率招標方式開展了4140億元7天期逆回購操作,中標利率爲1.8%。Wind數據顯示,當日2100億元逆回購到期,因此單日淨投放2040億元。

信用債事件

■廣投集團被出具警示函, 涉“19桂01”存在未按約定用途使用募集資金情形

■據澎湃,碧桂園正盡力避免人民幣債務違約,日前已召開投資人座談會

■PR渝豐都:持有人未審議通過提前兌付議案;

■20豐都01:持有人審議通過提前兌付議案

■文投控股:公司面臨未能按期支付債務、潛在訴訟等風險

■啓迪環境:被判支付人保遠望6.46億元,因股權投資基金逾期

■中駿集團擬15億元整棟出售上海普陀一商辦物業

■“21中林集團MTN001”:持有人會議未獲得豁免,擬於12月13日兌付本息7.28億元

■新奧能源:本金額爲2.12億美元票據已根據收購要約提交且並無撤回

■泛海控股敗訴商品房預售合同糾紛,涉及本金8.6億元

■北京首都開發控股(集團)董事長變動;

■東航國際融資租賃控股股東變更;

■廣州合景控股集團董事長變更;

■“19六安城投MTN001”擬現金要約收購;

■山東電力建設第三工程企業本部無償劃轉資產;

■山西建設投資集團總經理變動;

■杉杉集團控股股東收到證監會立案告知書。

■ “23越秀集團SCP012”;“23湘高速SCP015”;“23蘇交通SCP029”取消發行

市場動態:

【貨幣市場|貨幣市場利率多數下行,銀行間回購定盤利率表現分化】

貨幣市場利率多數下行,其中銀存間質押式回購加權平均利率1天期下行1.09BP報1.7474%,7天期下行1.71BP報1.8812%,14天期上行3.51BP報2.2696%,1月期上行7.27BP報3.0705%,創今年9月以來新高。

Shibor短端品種多數上行。隔夜品種上行0.6BP報1.761%;7天期下行1.6BP報1.839%;14天期上行9.1BP報2.298%;1個月期上行2.8BP報2.439%,創紀錄新高。

銀銀間回購定盤利率表現分化。FDR001持平報1.76%;FDR007跌2.8個基點報1.8439%;FDR014漲8.0個基點報2.28%。

銀行間回購定盤利率表現分化。FR001持平報1.9%;FR007漲5.0個基點報2.4%;FR014跌10.0個基點報2.3%。

【利率債|國債期貨收盤全線下跌,30年期主力合約跌0.16%】

國債期貨收盤全線下跌,30年期主力合約跌0.16%,10年期主力合約跌0.02%,5年期主力合約跌0.01%,2年期主力合約基本持平。

銀行間主要利率債收益率漲跌不一。截止北京時間16:30,10年期國債活躍券230018收益率上行0.1bp報2.661%,5年期國債活躍券230022收益率上行0.9bp報2.545%,10年期國開活躍券230210收益率上行0.2bp2.779%。

【信用債|全國銀行間債券市場結算總量爲73,433.26億元,較上日下降2.17%】

12月12日(週二),全國銀行間債券市場結算總量爲73,433.26億元,較上日下降2.17%,交易結算總筆數爲40,269筆。其中,質押式回購62,099.21億元,買斷式回購316.07億元,現券交易9,853.21億元,債券借貸1,164.77億元。

據Choice 數據統計顯示,當日交易所市場非金信用債跌幅排行前五的分別是:20融創03、20陽城01、20金科03、22龍湖03、21萬科06。

據Choice 數據統計顯示,當日交易所市場非金信用債漲幅排行前五的分別是:19龍控01、21龍湖01、16南港07、16金地02、21金地03。

高收益債:共36只收益率高於15%的信用債有成交,其中“21遠洋控股PPN001”、“H0陽城01”、“H0陽城03”收益率位列前三,分別爲4246.83%、2898.6%、1658.88%,三隻債分別成交44.01萬元、14.32萬元、63.61萬元。共19只收益率處於8%-15%區間的信用債有成交,其中“21GLP07”、“22不動02”、“21不動02”收益率位列前三,分別爲14.41%、13.82%、13.66%,三隻債分別成交81萬元、17.6萬元、976.89萬元。

【歐債市場|歐債收益率集體收跌,英國10年期國債收益率跌11.1個基點報3.960%】

歐債收益率集體收跌,英國10年期國債收益率跌11.1個基點報3.960%,法國10年期國債收益率跌5.3個基點報2.769%,德國10年期國債收益率跌4.4個基點報2.223%,意大利10年期國債收益率跌6.1個基點報3.996%,西班牙10年期國債收益率跌5.7個基點報3.236%。

【美債市場|美債收益率多數下跌,10年期美債收益率跌3.4個基點報4.203%】

美債收益率多數下跌,2年期美債收益率漲2.5個基點報4.741%,3年期美債收益率跌2.8個基點報4.433%,5年期美債收益率跌2.6個基點報4.223%,10年期美債收益率跌3.4個基點報4.203%,30年期美債收益率跌2個基點報4.309%。