家臨江:港股極具誘惑力?中東大戶來撿漏

2023-12-14 19 12/14

家临江:港股极具诱惑力?中东大户来捡漏

AH大盤指數持續走弱的背景下,中東大戶卻不斷增持中國資產,值得關注。

12月10日,金蝶國際軟件集團有限公司(以下簡稱“金蝶國際”;00268.HK)宣佈與卡塔爾投資局(下稱“QIA”)達成最終協議。根據該協議,QIA將投資約2億美元作爲對價認購金蝶國際發行的普通股,交易完成後約佔金蝶國際總普通股的4.26%,鎖定期爲180天。據瞭解,該筆戰略投資是截至目前中東基金對中國軟件賽道企業的最大單筆投資紀錄,也是2019年以來QIA針對中國企業單筆金額最大的投資。

QIA是卡塔爾的主權投資機構,成立於2005年,負責投資和管理國家儲備基金,同時也是全球第九大主權財富基金。QIA在全球TMT領域擁有豐富的投資經驗。在SaaS方向,QIA重點關注訂閱業務規模和質量,長期跟蹤中國軟件行業,看好金蝶的訂閱業務發展、理念和長期價值。QIA表示,入股公司後不干涉公司日常經營,同時願意爲金蝶國際出海提供各類資源,幫助其全球化戰略以及開拓中東市場。

卡特爾資金剛出籠掃貨,沙特公共投資基金(PIF)負責人宣佈,計劃不久後在中國內地開設辦事處。早在今年9月,阿聯酋主權財富基金穆巴達拉投資公司剛在北京設立辦公室。今年以來,沙特公共投資基金已多次投資中國市場。

投資人士認爲,沙特公共投資基金設立辦事處再度體現了沙特公共投資基金持續投資中國的信心。今年8月沙特公共投資基金髮布2022年度報告稱,PIF的資產管理規模(AUM)超過2.23萬億沙特里亞爾(約合5945.56億美元,人民幣4.27萬億元)。

香港市場有沒有價值,中東資金已經用實際行動說明了一切。投資金蝶國際前,11月份QIA還參與了中國生物偶聯藥合同研究、開發和生產(CRDMO)企業藥明合聯(02268.HK)的IPO基石投資。

今年6月,中東地區最大的主權財富基金阿聯酋阿布扎比投資局(下稱“ADIA”),ADIA還通過旗下機構向造車新勢力蔚來(09866.HK;NIO.N;NIO.SG)進行總計約11億美元的戰略投資。

Wind數據顯示,截至2023年上半年末,中東地區第二大主權財富基金科威特投資局(下稱“KIA”)出現在36家A股上市公司前十大流通股股東名單中。

中東地區第三大主權財富基金沙特阿拉伯公共投資基金(下稱“PIF”)今年7月與國內最大的本地角色知識產權公司小黃鴨德盈(02250.HK)簽訂合作備忘錄,擬對小黃鴨德盈進行2.5億美元的投資,包括聯手在泰國及東南亞地區共同開發B.Duck主題娛樂公園及酒店,進一步擴大B.Duck在該地市場的品牌影響力和IP市場滲透率。

沙特投資大臣哈立德·法利赫率近日團組訪華,12月10日,中金公司總裁吳波帶隊前往拜會並進行交流座談。這也是吳波履新中金公司總裁之後,爲數不多在行業視野之中的公開活動。同樣行動的還有多家證券公司,包括中金公司、中銀證券、中信證券、天風證券等多家證券公司在內,在中沙合作、中東市場積極佈局。

中信證券指出,這是因爲中東主權財富基金較多傾向於配置與本國產業結構相關的製造業、公用事業、原材料與必選消費等,隨着中東主要經濟體產業升級戰略的推進,後續有望加大對新能源、先進製造等中國優勢產業的佈局,與其本國發展戰略形成呼應。

最新的央企數據也表明,A股和港股其實不缺錢,只不過缺乏持股信心。如今中東大戶橫掃優質中國資產,但是投資方向已經轉變,不再是當年風風火火的大市值互聯網平臺+房地產+大金融等,反倒是新興科技產業+綠色能源等,更讓投資者傾慕。誰又敢說2024的股市,“結構性牛”更有誘惑呢?

免責申明:文章只提供股友討論,不得構成投資建議,筆者不持有上述任何港股。股市有風險,投資需謹慎!