華爾街如何解讀COP 28峯會:四大關鍵議題指引未來投資方向

2023-12-6 70 12/6

华尔街如何解读COP 28峰会:四大关键议题指引未来投资方向

財聯社12月6日訊(編輯 馬蘭)
全球氣候峯會COP 28不僅爲各國政府探討氣候政策提供了平臺,也爲全球投資者提供了投資線索。

上週末,COP 28峯會上,各國政府達成了設立氣候損失與損害基金的共識。隨後,亞洲材料股在週一迎來上漲。西方承諾爲發展中國家提供必要援助的背後,資本也對新興市場的基礎設施行業重塑了樂觀情緒。

華爾街正在密切關注COP 28重點辯論可能帶來的影響,以此來調整自己的投資組合。而氣候損失與損害基金不過只是其中一個主題而已。

四項關鍵議程
TD Cowen的ESG政策分析師John Miller表示,如何管理和支付氣候損失與損害基金的細節將指引那些發展中經濟體的
工程、建築及材料行業
如何獲益。

匯豐銀行則指出,鑑於印度和東南亞在氣候變化中的重要影響力,其將成爲該基金的主要關注對象。

而隨着極端天氣事件的越加頻繁,發達國家已經在適應性的基礎設施上投資了更多,比如美國的雨水管理公司Advanced Drainage Systems今年的股價就上漲了近50%。

與此同時,法國巴黎銀行資管公司駐新加坡ESG分析師Xuan Sheng Ou Yong表示,如果中國宣佈升級可再生能源連接和輸配電網,那麼
國內電網股
將受益。

不僅是中國,由於可再生能源發電能力將不斷上升,各地電網都面臨着更新換代,以適應和容納來自風能和太陽能的間歇性能源供應。

這意味着,雖然可再生能源投資中的風能和太陽能公司股價受挫,因利率上升和可再生能源價格疲軟而表現平庸,但電網概念股可能異軍突起。

Impax資管公司政策和宣傳主管Chris Dodwell也指出,各國需要加大對電網基礎設施的投資,設備供應商將從中受益。事實上,今年標普全球清潔能源指數今年下跌了28%,但法國電網服務商施耐德電器和美國零部件製造商Hubbell的股價卻都上漲了近30%。

另一方面,關於減排的探討也在推動
甲烷監測
領域的發展。匯豐分析師強調,這些進展將迫使生產商通過限制通風和燃燒、提高效率及監測泄漏來滿足甲烷排放規則,這將有利於甲烷監測軟件提供商和相關安全產品的製造商。

摩根大通的分析師Hannah Lee則在一份報告中提醒,中國上月已經發布了一份減排計劃,其中包括畜牧業甲烷排放的目標。這可能推動蒙牛和伊利等乳製品生產商投資甲烷捕獲和生物質燃料項目,政府也可能提供相應的激勵措施。

最後一項則與受人矚目的
碳定價
有關。本屆COP 28峯會將對建設全球性的碳補償市場進行討論,這將提振近年來因需求疲軟而表現萎靡的碳信用額開發商。

高盛策略師Michele Della Vigna認爲,碳定價將成爲淨零目標的關鍵部分,更高的明確性將推動市場對碳捕獲和存儲技術以及生物質發電等創新的需求。

水泥行業則被匯豐銀行視爲加大碳捕獲和綠色氫技術的投資的領頭行業之一,因其是全球第二大碳排放的工業。

此外,若碳監管繼續懸而未決,那麼化石燃料企業將進一步放緩對減排的投資。高盛給出數據稱,今年石油天然氣行業和採礦業的再投資率分別下降了30%和10%。