短線投機情緒回暖，國企改革概念進一步加強能否成爲市場新主線？

導讀：
①昨日市場熱點發生切換，短線投機標的再度開始活躍，但由於人氣老龍頭上方存在套牢籌碼的壓制，預計短線資金博弈或將進一步加劇；②地方國企改革概念進一步加強，但對於市場整體的帶動效應有限，仍先將其視爲題材過渡期輪動支線看待；③AI硬件端在昨日涌現虧錢效應下，今日市場反饋仍是關注重點

昨日市場延續分化整理表現。從指數端來看，三大指數漲跌不一，其中滬指較強重返3000點之上。但量能卻再度明顯萎縮，跌破8000億之下。雖然本週以指數成功探底回升，但市場的信心仍未能完全恢復，部分資金依舊呈現觀望態勢，在此背景下短線指數或仍將經歷一定的震盪。但只要在震盪回踩的過程中不將5日均線有效跌破的話，震盪向上的反彈結構便有望得以延續。

從盤面角度分析，市場熱點也發生了一定的切換，以AI概念股爲代表的趨勢性標的陷入分歧，而短線投機股也再度開始活躍。連板股方向，四川金頂、文投控股、蘇州科達、南京公用悉數晉級，幫助當前市場高度重回5板。而另一方面，龍版傳媒，南京商旅走出了二波的形態，對於此前的高位人氣股形成的一定的帶動效應。信雅達、惠發食品、天威視訊等個股也在昨日盤中異動拉昇。不過需要注意的是，昨日臨近尾盤，東安動力和聖龍股份這兩個老龍頭都遭遇了資金搶跑回落的情形，由於上述標的，此前累積了不小的套牢賣壓，仍需要更多資金接力方能將其化解。在短線資金劇烈博弈下，也需留意相關個股二波不成做出雙頂的風險。

此外，地方國企改革這一概念於昨日的盤面中進一步加強，其中代表市場高度的四川金頂與文投控股雙雙晉級，午後南京國資股更是明顯異動，南京商旅、南京公用、南京港紛紛漲停。這一概念正從此前市場暗線逐步演變成短線的風口，不過由於國企改革內部的個股較爲雜亂，難以形成明確的板塊效應，成爲市場領漲主線的難度較大，仍先將其視爲題材過渡期輪動支線看待，而在其餘題材個股選擇中，地方國資也有望成爲重要疊加屬性。

最後再回到AI方向，正如近期一再強調的，作爲近期屢屢與指數共振的主線，AI板塊與市場兩者是相輔相成的。可以明顯觀察到的是，當昨日AI內部陷入分歧的時，市場熱點較爲散亂並且快速輪動。反之AI若想持續走強離不開機構資金及大盤的配合，如果繼續這樣縮量的話，大概率支撐不起AI的整體反彈。故在昨日硬件方向涌現虧錢效應的背景下，今日市場反饋較爲關鍵，一旦硬件方向延續弱勢，便需警惕資金負反饋向AI全產業鏈延伸風險。