券商晨會精華:社保基金投資管理辦法修訂影響幾何?

2023-12-7 19 12/7

券商晨会精华:社保基金投资管理办法修订影响几何?

財聯社12月7日訊,昨日大盤全天震盪分化,三大指數漲跌不一,滬深兩市成交額8170億,較上個交易日縮量55億。截至收盤,滬指跌0.11%,深成指漲0.66%,創業板指漲0.58%。北向資金全天淨買入23.42億元。美股三大指數集體收跌,道指跌0.19%,納指跌0.58%,標普500指數跌0.39%。

在今日的券商晨會上,中信證券認爲,社保基金投資管理辦法修訂影響幾何?中信建投認爲,應用加速帶動算力需求;銀河證券指出,美聯儲加息週期或已終結,降息預期漸起利好有色金屬價格。

中信證券:社保基金投資管理辦法修訂影響幾何?

中信證券指出,此次《管理辦法》徵求意見稿的頒佈順應市場呼聲,對過去部分條款進行細則化、規範化,並將此前專項批覆進行整合,適當優化並拓寬社保基金的投資品種和比例限制,全面提升社保基金的投資靈活度,我們預計正式稿頒佈生效後,在兼顧風險防範和資產安全的原則下,將爲社保基金更好支持資本市場高質量發展提供紮實的制度基礎。

中信建投:應用加速帶動算力需求

中信建投表示,隨着AI的快速發展,類似Pika的熱門應用有望不斷涌現,大模型的迭代週期將不斷加快,算力資源仍然緊缺,對算力的需求將保持強勁。以GH200和B100爲代表的下一代GPU對網絡帶寬需求大幅提升,而1.6T光模塊加速發展,將縮短升級週期,進一步提升高速光模塊市場空間。

銀河證券:美聯儲加息週期或已終結,降息預期漸起利好有色金屬價格

銀河證券認爲,美聯儲或至加息終點,市場開始展望明年降息,利好有色金屬價格。美國10月通脹增速放緩低於預期,以及就業數據回落超預期,使市場對於美聯儲年內繼續加息的預期下降,並在美聯儲官員的“鴿派”言論下進一步開始預期明年美聯儲的降息。這引導了美國中長期國債利率與美元指數在11月的下行,對有色金屬大宗商品價格形成了支撐。美聯儲貨幣政策在明年大概率轉向,也是有色金屬行業景氣度由弱轉強的關鍵驅動因素之一。